一是关注建筑用钢的实际供应量的变化,特别是关注钢厂产量的实际增量和需求的实际增量。各个地区供需强弱的不同,将导致各地区市场价格波动幅度的差异。
二是关注建筑钢材市场社会库存的结构变化。目前钢材的社会库存量中有一部分是“期现套”的资源,这部分资源对现货市场具有助涨或助跌的效应。
三是关注资金状况的变化。各地的地方投资的基础设施建设项目,企业投资的PPP项目,这些项目的资金实际到位情况变化,都会影响建筑钢材市场需求。由于各地的资金到位情况不一样,建筑钢材市场需求强度不一样。此外,社会资金中有一部分是托盘资金,如果资金到期,将可能导致“抛售”,会直接波及建筑钢材市场价格。
四是关注非采暖季环保限产的执行力度。今年河北地区的环保力度比去年还要大,一些环保装备差、环保指标欠佳、技术薄弱的钢铁企业,被限产、停产的可能性较大,这也将直接影响后期建筑钢材市场的供给。
五是关注旺季检修现象。部分钢企由于钢材的*的触动,一些生产装备**负荷运行,延迟了检修时间,存在安全隐患。这部分钢厂为确保安全生产,在旺季进行检修,这将对旺季的供给产生一定的影响。
六是关注清明节前后的天气变化。通常在这段时间,华南、华中、华东地区经常会出现强对流的天气,特别是大雨、大暴雨,影响建筑工程施工,从而影响建筑钢材市场需求。
七是关注市场行情的变化。当钢材市场需求进入旺季时,市场和现货市场的联动性特别强,这使得下游终端用户需求和经销商的采销节奏呈现一致性的特点,从而影响建筑用钢价格。
八是关注中美贸易战对国内钢材市场行情的影响。今年初以来,我国钢材出口形势严峻,钢材出口量同比下降。尤其是近期中美贸易摩擦加剧,美国*于3月9日签署关税法令,对进口钢铁征收25%的关税;美国时间3月22日,*依据所谓的“301调查”结果签署备忘录,将对从进口的商品大规模征收关税,并限制企业对美投资并购,将对后期国际贸易保护措施产生连锁反应,我国钢材出口形势不容乐观。美国针对我国的贸易保护措施,短期内将继续影响国内钢材市场行情走势。
镀锌管,又称镀锌钢管,分热镀锌和电镀锌两种,热镀锌镀锌层厚,具有镀层均匀,附着力强,使用寿命长等优点。电镀锌成本低,表面不是很光滑,其本身的耐腐蚀性比热镀锌管差很多。
钢市历来有“金三银四”的传统,再加上2017年钢市一路上扬,贸易商对于春节后的行情抱有格外高的期待。然而,事与愿违。说好的“金三”行情并未能兑现,春节后钢市价格不涨反跌,导致“托盘”资源大量抛售,供应增加进一步加剧了市场跌势。
分析人士表示,本月末也是季末,是市场上还钱的高峰,警惕冬储“托盘”集中兑现。此外,从基本面上看,当前市场预期已转空,整体对未来维持偏悲观的判断,钢市“银四”行情亦不容乐观。
囤货钢贸商如履薄冰
春节后钢市价格不涨反跌。今年以来,螺纹钢主力5合约先扬后抑,新收报于3363元/吨,累计跌幅达11.36%。
“年后螺纹钢市场先强后弱,主要因年后螺纹钢库存居高不下,终端需求启动较预期晚,市场对钢材的消化有限。此外,美联储加息预期较强、中美贸易摩擦爆发等,进一步加剧了螺纹钢市场大幅走低,特别是在3月下旬,矛盾爆发比较集中,导致价格暴跌。”卓创资讯钢铁行业分析师邢月对报记者表示。
螺纹钢价格大跌,对于年前加速囤货的钢贸商来说,无疑如履薄冰。据光大钢铁分析师调研时了解到:“钢贸商的库存中有30%都是'盘’,时间节点在本月25日-31日,且月末也是季末,是还钱的高峰,届时或涉及到冬储'托盘’的集中兑现。”
据一位钢铁行业人士向报记者介绍,“盘”其实与“托盘”类似,都属于方式,具体资金周期短、利率高的特点,一般周期在3到6个月。
所谓钢贸“托盘”业务,一般会涉及三方:钢厂方、中间贸易商、托盘方(资金提供方)。贸易商因缺乏资金,先向托盘方提供一定比例保证金,托盘方垫资代购钢材并放在第三方仓库,约定一段时间后,贸易商加付佣金或利息的形式偿还资金,拿回货权。
“由于年前部分贸易商对年后市场较为乐观,进行了大量'托盘’存货,造成年后库存较高,而受需求不济及宏观方面的,市场出现大幅下跌,导致'托盘’资源大量抛售,市场低价资源涌现进一步加剧了价格下跌。”邢月表示。
过去五年,作为供给侧改革的**者,钢铁业壮士断腕去产能取得了明显成效。仅近两年时间就化解逾1.15亿吨钢铁产能,并彻底取缔“地条钢”,从根本上扭转了“劣币驱逐良币”的局面。
今年工作报告提出,在过去5年已经化解过剩钢铁产能1.5亿吨的基础上,在2018年还要再压减钢铁产能3000万吨左右,并将加大“僵尸企业”破产清算和重整力度,减少无效供给。另外,为推进污染取得更大成效,巩固蓝天保卫战成果,推动钢铁等行业**低排放改造也将成为重点任务。
多位钢铁行业内人士向《科学报》记者表示,今年设定的去产能目标**出预期,将面临很大的挑战和难度,处理僵尸企业和环保将是未来钢铁业两大重要关注点。
僵尸企业成难啃的“硬骨头”
随着我国控霾力度的不断加大,给钢铁行业“”成为首要任务。
从提出“去产能”概念至今,供给侧改革取得明显成效。近两年粗钢产能明显下降,带动整个行业走出低谷,钢铁价格也从2016年初开始有了明显的上升趋势,整个钢铁市场迎来新一轮复苏。
“我国钢铁产能一度高达12亿吨,而实际产量为8亿吨左右,但真正的市场实际需求只有5亿到6亿吨。”海通国际集团有限公司宏观研究部董事总经理黄少明表示,自2016年去产能开始后,年主要针对中低端产能的集中清理。2017年提出依法彻底取缔“地条钢”,并取得显着成效,这也使得2017年钢铁的去产能任务提前完成。
“2018年,随着中低端产能的退出以及'地条钢’的取缔,钢铁行业的去产能正式进入深水区。”黄少明认为,如何能够在现有基础上进一步推进供给侧改革,进而完成3000万吨去产能目标,是钢铁行业今年面临的挑战。
而在这些挑战中,让产能过剩的“僵尸企业”退出市场,任务为艰巨。
僵尸企业是指已停产、半停产、连年亏损、资不抵债,主要靠补贴和银行续贷维持经营的企业。此前大学发展与战略研究院发布的《僵尸企业研究报告——现状、原因和对策》称,钢铁以51.43%的比例成为僵尸企业比例的行业。
全国工商联冶金商会会长张志祥在冶金商会2018年会上表示,钢铁行业形势出现了重要变化,供需矛盾从严重过剩转向相对平衡;产能利用率由2015年的70%提高到80%,进入合理区间。
不过,张志祥透露,钢铁行业的主要矛盾和发展压力依然存在,供需平衡相对脆弱。因此,应警惕目前部分钢企出现的产能扩张冲动的苗头。
民营钢企效益好转利润增加
据介绍,2017年是民营钢铁企业近年来效益的一年,利润普遍大幅提升,多年亏损的企业也扭亏为盈。具体来看,民营企业的销售利润率6.32%,比2016年的2.7%提高3.62个百分点。平均吨钢利润430元,比2016年的94元提高336元。
其中,仅民营钢铁企业中利润**过30亿元的就多达11家。其中沙钢实现利润192亿元,方大钢铁103.45亿元,日照钢铁76.74亿元,津西钢铁 68.36亿元,山东石横56亿元,河北普阳52.3亿元,江苏永钢51.55亿元,建龙集团45.76亿元,南京钢铁41.94亿元,敬业集团 36.15亿元,唐山国丰30.49亿元。
进入2018年以来,钢企保持平稳发展态势。全联冶金商会数据显示,1-2月份全国产钢1.37 亿吨,同比增长5.9%,民营企业产钢8076万吨,同比增长8.23%。其中,重点民营企业,前2月实现销售收入3169亿元,同比增长32%,实现利 润275亿元,同比增长190%。
需注意的是,在行业整体向好的背景下,为更多逐利,部分企业出现了产能扩张冲动的苗头。数据显 示,2018年1-2月,全国累计生产刚材1.59亿吨,同比增长4.6%,民营企业生产钢材1.07亿吨,同比增长7.1%,其中重点钢企生产4454 万吨,同比增长3.76%,而其他民营企业生产6216万吨,增长9.83%,**全国产量增幅5.23个百分点。
“目前有一部分企业产量 持续增加,特别是部分小企业的产量增加较快。”张志祥说,全国共增加钢材700万吨,其中,其他小企业就增加了508万吨,占全国粗钢增加的73%。这就 意味着,全国增加的钢材产量,73%是其他小企业生产的,这个现象必须引起相关部门和行业的高度重视。
钢铁工业协会副会长屈秀丽也表示,一方面是“地条钢”有死灰复燃的倾向,另一方面,电炉钢产能增加趋势明显,部分地方、企业投资钢铁热情增加。
张志祥说,目前钢铁行业矛盾和发展压力依然存在,供需平衡相对脆弱,盲目扩张,只会再次重蹈产能过剩覆辙。他认为,钢企需要充分预计今年的生产困难,不能盲目乐观,并彻底改变产量扩张的老路。防止在置换中扩大产能,坚决杜绝新增产能,警惕形形的变相扩大产能的行为。
钢材需求已有减缓趋势
虽然钢铁行业效益继续好转,利润增加,但需求已有减缓趋势。全联冶金商会数据显示,2018年前2个月表观消费钢材15175万吨,同比减少2.45%,钢材价格指数115.23点,较2017年的121.8点下降6.57个百分点,钢材出口950万吨,同比下降27%。
事实上,据钢铁工业协会统计,会员钢铁企业在4月上旬共生产粗钢1876万吨、生铁1714.33万吨、钢材1740.15万吨、焦炭343.16万 吨。日产量平均为,粗钢187.6万吨,增产9.01万吨,增幅5.04%;生铁171.43万吨,增产11.33万吨,增幅7.08%;钢材 174.02万吨,减产1.79万吨,减幅1.02%;焦炭34.32万吨,增产1.11万吨,增幅3.34%。与此同时,会员钢铁企业钢材库存量 1438.29万吨,比上一旬增加99.86万吨,增幅7.46%。
报告显示,4月上旬粗钢产量有所上升,然而钢材产量却有所下降,另外,钢厂库存量较上旬上涨,总体反映了全国钢厂整体出货量有所回落。
“环 保限产长期化,‘2+26’城市钢铁行业全部执行特别排放限值和部分重点区域钢铁限产延长。我国基建用钢材占50%,2018年基建投资增幅持续下行,制 造业投资低迷,钢铁需求端的增长动力有所放缓;加征机械等钢铁产品25%的关税,不确定性风险增加。”张志祥说。
张志祥坦言,总需求下降,产量下降是必然的。钢铁在2015年达到高峰期,未来需求将进入下行通道,需要紧跟防范金融风险的部署,主动降低杠杆率,减少负债率。不可盲目增加产量,再走扩张产能的老路。
今年继续全面围剿“地条钢”
屈秀丽表示,2016年钢铁去产能目标为4500万吨,实际完成去产能6500万吨,2017年钢铁去产能目标5000万吨,实际完成5500万吨。两 年累计去产能**1.2亿吨,占总计划上限的1.5亿吨的80%,今年目标要再退出钢铁产能3000万吨,预计可以**额完成。
仅从民营钢企来看,近两年民营钢铁企业去产能8000万吨,占全国去产能1.15亿吨的70%。其中,“2+26”城市因环保问题,2017年-2018年秋冬季节,高炉限产**过50%,生铁产能压减5000万吨,粗钢减少3000万吨左右。
除了继续去产能外,取缔“地条钢”,防止死灰复燃,仍是今年的重点任务。全联冶金商会名誉会长赵喜子表示,地条钢总产能预计在1.6亿吨。2017年,“地 条钢”全面取缔,关停相关企业727家,涉及产能1.4亿吨。因此,今年继续全面围剿“地条钢”,关停剩余的2000吨。
“5月至6月,中钢协将配合,组织开展防范‘地条钢’死灰复燃和已化解的过剩产能复产专项大检查。”屈秀丽表示,此次检查主要针对“地条钢”易发高发的重点省(区、市),根据举报信息,及时组织开展抽查和专项核查。
张志祥表示,去产能和取缔“地条钢”,很大程度上扭转了“劣币驱逐良币”的趋势,有效改善市场环境。因此必须坚定取缔“地条钢”,防止死灰复燃,防止置换中扩大产能。
据悉,冶金商会正研究建立鼓励举报“地条钢”办法,由会员自愿出资,奖励举报单位和个人,形成强大的社会压力,保持钢铁市场的良好环境。