国内钢材市场先抑后扬,跌幅较上周明显收窄。截至2019年3月16日,兰格钢铁综合价格指数达到157.2点,比上周末跌 0.28%;长材价格指数达到165.8点,比上周末跌0.47%;板材价格指数达到147.1点,比上周末跌0.13%。
销售电话: 小邹
周前期处在政策面、消息面的空窗期,同时终端需求释放不足,价格随而下跌。从市场反馈来看,一部分三月中下旬过后终端需求启动继续滞后,采 暖季结束钢厂会迅速复产,厂内库存及社会库存继续走高,配合以市场情绪和资金面短缺等情况继续做空市场。方面,尤其一些资金不足的中小型钢贸商回 款压力较大,成为这波下跌行情主要受害者,但随着价格逐步接近冬储成本线,部分地区和冬储成本相对略高的商家甚至出现亏损的状态,市场分歧明显加重,不差 钱的大型企业维稳挺价意愿较强,钢厂适时追补,维稳意向亦十分明确。
中后期随着国内各项经济数据的陆续公布,数据利好大大**出预 期,尤其是固投出现大幅增长,创出自去年7月份以来新高,工业增加值、发电量增速亦明显加快,对市场信心起到提振。而临近周末,3月下半月邯郸地区所有钢 厂将全部停产的消息像是一颗在市场中迅速引爆,且被确认为真实的信息,目前为止已经有钢厂开始执行焖炉停产政策。以上两大利好,迅速发酵并一时间掩盖 住了高库存、低需求以及资金紧张等因素对市场的影响。期价格出现一波**跌过后的反弹,尤其受影响较大的中厚板价格涨幅高居**,大涨幅逼近 200元,热轧、螺线次之。
从成交情况来看,在价格跌至3800-3900元的时候,市场低位成交较好,上周末开始市场出现抢货 潮,南北方情况相同,出货节奏加快,表明在冬储价位附近是市场入场采购的心理价位。同时终端需求始终存在,只是一部分节前低价囤货的企业节后资源存在消化 的过程,且在价格下跌进程中并不急于采购。随着前期资源的逐步消耗,需求启动进程的加快,低价采购需求会更加迫切。另外,期现基价开始回归正轨,节前深贴 水的情况明显缓解。
周末建筑钢材市场报价主稳个跌,螺纹钢线材市场库存增加明显,市场销售有一定压力,目前出货以节前锁单为主,新增订单较少,同时目前钢厂方面压力不大有挺价操作,未来下游基建以及房地产项目周末建筑钢材市场报价主稳个跌,螺纹钢线材市场库存增加明显,市场销售有一定压力,目前出货以节前锁单为主,新增订单较少,同时目前钢厂方面压力不大有挺价操作,未来下游基建以及房地产项目需求会陆续释放,商家操作相对较为乐观,价格下行空间不大,短期报价主稳,需求启动后价格有望继续上涨。需求会陆续释放,商家操作相对较为乐观,价格下行空间不大,短期报价主稳,需求启动后价格有望继续上涨。
「带钢】
周末带钢钢坯均表现偏弱。热轧带钢小窄带成交受阻,盘中下调10元/吨。宽带市场成交偏缓,盘中下调10元/吨。钢坯市场成交较今晨放缓。整体表现较弱。市场库存一再升高,加之下游需求释放偏缓,带钢、钢坯价格弱势调整运行。
「板材】
周末板材市场价格松动,周六下午价格多回调10-20员/吨,周日因多地迎来大雨天气影响市场交易,商户多持稳报价。整体来看,当前板材市场需求一般,前期有需求预支迹象,但钢厂挺价意愿尚存,且当前出厂价格对市场价格支撑较强,短期板材市价难有下行空间,考虑到短期唐山地区非采暖季限产政策文件或有落地,板材试驾震荡趋强的可能性较大。
「钢管】
周末津唐型管弱势运行,钢坯暂稳。型材方面,周六型材主流降20-40元/吨,周日稳。截至目前,唐山5角含税报4080元/吨,10-12工主流4120元/吨,槽钢主流4120-4140元/吨。钢管方面,瑞丰周日降20元/吨, 焊管镀锌管跟降20元/吨,天津镀锌带管出厂累计下调90元/吨左右。成交明显下滑,部分受节日因素影响。
「结构钢】
周末国内结构钢市价主稳,部分资源有松动10-20元/吨出货,山东地区45#碳结钢中圆低价资源主流4370-4380元/吨,唐山地区凌钢直发4490元/低迷。钢价此前连续拉涨,而下游终端实际需求并未完全恢复,多数商家适量补库后,拿货热情降温,且今日部分地区大雨,交通不畅也影响成交。不过,目前钢厂库存压力不大,挺价拉涨意向较浓,加之3月市场需求预期向好,商家多不愿降价出货,预计短期国内结构钢价格或稳中趋强运行。
主要钢材品种中,螺纹钢库存量为1006.20万吨,周环比增加147.55万吨,增幅为17.18%,为2014年3月21日以来新高;线盘总库存量为331.95万吨,较上周增加56.35万吨,增幅为20.45%,为2013年3月15日以来值;热轧卷板库存量为266.20万吨,周环比增加27.9万吨,增幅为11.71%,为2019年6月9日以来;冷轧卷板库存量为120.15万吨,周环比增加4.65万吨,增幅为4.03%;中厚板库存量为126.30万吨,周环比下降0.60万吨,降幅为0.47%。分品种看,螺纹钢和线盘库存增量,但增幅较上周都有大幅回落,显示季节性增仓进入尾声。本期全国35个主要市场样本仓库钢材总库存量为1850.80万吨,较上周增加235.85万吨,增幅为14.6%,为2014年春节后水平。目前的库存水平较去年同期增加242.95万吨,增幅15.11%。
总体来看,由于春节过后,终端需求尚未完全启动,市场成交较为清淡,导致建材库存量延续升势。不过,随着施工逐渐恢复,终端工地需求将逐步释放,加之部分钢厂开始检修,对成品材产量造成一定影响,预计后期国内建筑钢材库存量不会持续增仓。
本期,影响市场走势的行业资讯主要有:
中物联钢铁物流会发布2月份钢铁行业PMI指数为49.5%,环比下降1.4个百分点,结束了连续9个月的扩张状态。PMI显示,受春节假期、环保限产和天气因素等影响,2月份钢铁行业经营活动趋于收缩,钢厂生产和终端需求均有所缩减,不过钢铁企业订单组织良好,企业库存压力不大,行业供需整体形势依然向好。
华东、华北地区主导钢厂3月上旬价格政策陆续,其中,江苏沙钢、永钢、中天,安徽马钢、长江,山东莱钢、永锋、石横,华北河钢、长治等均大幅上调出厂价格,多地出厂价格与市场形成倒挂。
环保限产继续发力:质检总局产品质量监督司日前印发《2019年产品质量监督工作要点》的通知显示,2019年将严厉打击钢铁、水泥产品无证生产违法行为;2019年河北钢铁行业仍将以壮士断腕的气概,坚定不移地去产能,严防新增产能,2019年将压减钢铁产能1000万吨;天津市决定自2019年2月25日至3月10日,对全市在施房屋建筑工程和**工程工地内钢材的使用管理进行专项检查;京津冀大气污染传输通道城市,三月起执行特别排放限值。
综合以上信息,可以得出几点判断:首先,在供给侧政策红利下,国内钢铁行业整体保持景气度;其次,环保因素对后期供应量存在一定压制,预计采暖季结束后,部分钢厂复产力度会减弱;另外,主导钢厂资金充裕,厂内库存压力不大,挺价意愿较强。
综合来看,节后市场价格迎来“开门红”,主要是厂商的预期在推动,涨价缺少成交配合。因需求尚未完全启动,资本市场表现不尽人意,经销商心态比较微妙:既想通过涨价兑现利润,又担心库存累积后相互“践踏”。按照惯例,终端需求将在本周逐步回暖,而商家都是枕戈待旦:如果成交如期放大,价格还有走强动力;一旦需求不及预期,价格或有调整压力。预计本周市场先跌后稳。
本周国内市场建筑钢材价格大幅上涨。分区域来看,华东、华中、西南地区价格涨幅,周涨幅达 140-元/吨不等,华南、华北、东北等地价格也全涨 100- 元/吨之间。
本周初受钢坯大涨、期螺冲高的带动,市场推涨情绪积极,各地商家报价大幅上涨,周中主导钢厂也大幅上调出厂价,整体情绪积极,不过后半周无量上涨的氛围走冷,各地价格窄幅盘整为主,周五夜盘期螺主力跌破4000元/吨。
3月4日唐山钢市快报
3月3日,唐山本地及昌黎普方坯主流出厂3730元/吨,较上周五涨140元/吨,现金含税。
3月4日,截至发稿唐山钢坯持稳3730元/吨,下游成品材价格稳中小幅走低,具体成交如下:
唐山小窄带较昨降10,主流厂家报4050,整体市场成交清淡;唐山355带钢市场价格低价较昨晨降10,现不含税主流报3590-30,市场成交偏弱。
唐山型钢趋弱整理,主流报价工字4100-4120,槽钢4,角钢4100,整体成交偏弱。
唐山脚手架管稳,现不含税主流报3790-3800,市场成交偏弱。
唐山中板稳,14-25mm普板主流报价4240,锰板4390。
唐山热卷稳,3.0卷4070,5.5mm主流开平4080,锰开平4230。
唐山建材报价:高线4110,螺纹抗震4160,小4240,盘螺4240,今报价整体稳。
钢坯直发成交一般,仓储报3800左右含税出库多数成交显难;成品材市场多数资源成交清淡。
本周钢材市场运行
本周建筑钢材市场价格大幅上涨。全国25个市场螺纹HRB400(20mm)均价为4298元/吨,较上周大幅上涨元/吨。其中,上海、长沙市场累涨200元/吨,涨幅。
本周全国热轧板卷市场价格震荡走强。全国24个热轧4.75mm市场均价4242元/吨,较上周价格上涨66元/吨。其中,济南、沈阳、哈尔滨、成都市场涨幅**100元/吨。
本周中厚板市场价格大幅上涨。全国24个主要市场20mm普中板平均价格为4282元/吨,较上周大涨101元/吨。其中,杭州、长沙市场累涨170元/吨,涨幅。
本周全国1.0mm冷轧平均价为4836元/吨,较上周上涨51元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4700元/吨,较上周上涨20元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4710元/吨,较上周上涨50元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4850元/吨,较上周上涨60元/吨。
下周钢材市场预测
具体来看,1、元宵节后下游工地陆续复工,市场预期需求或快速释放,整体心态良好;
2、本周市场库存虽继续大幅增加,但钢厂库存小幅下降,目前钢厂销售压力不大,挺价积极性较高。
据监测,本周建材市场库存量9.4万吨,周环比增长39.5%。不过,本周139家建材钢厂库存量417.8万吨,周环比下降5.9%。
总之,由于需求尚未全面复苏,前期冬储资源已有较大盈利,不排除部分客户获利了结带来一定压力,短期钢价仍以震荡为主。考虑到下游大面积开工或将等到元宵节后,市场信心尚在,一旦成交量集中释放,预计后期国内钢价仍有上涨空间。
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